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珠海港:稳定投资收益,港口物流业务增长可期

发布时间:2012-03-23    研究机构:华创证券

投资建议与盈利预测:公司近两年业绩新的增长点主要在富华风能、云浮新港业务、神华粤电煤炭干散码头及中海油天然气等项目。我们认为:短期内,电力和能源投资收益可以保证公司业绩稳定;中长期,公司的港口码头和物流业务将发展壮大,业绩实现新的增长点。看好公司长期投资价值。预计公司12-14年EPS分别为1.1元、1.12元和1.24元。对应的PE分别为10.3倍、10.1倍和9.1倍。维持“推荐”评级。

风险提示

1、PTA价格波动;

2、港口码头投资进度低于预期;

3、宏观经济不景气

申请时请注明股票名称